dinsdag 8 oktober 2019

IFS en Astea International tekenen definitieve overnameovereenkomst

Image web

Bedrijven versterken wereldwijd leiderschap in Field Service Management (FSM) door integratie van de gevestigde en meest erkende spelers in de markt

Eindhoven, 10 oktober 2019 – ERP-specialist IFS heeft een definitieve overeenkomst getekend voor de overname van softwarebedrijf Astea International (USOTC: ATEA). De transactie stelt beide bedrijven in staat om meer klanten in meer markten te bedienen, dankzij een breder netwerk van de beste talenten en partners in de branche.

IFS boekte sterke autonome groei binnen zijn activiteiten op het gebied van Field Service Management-software (FSM). De licentieomzet nam toe met 119 procent*. Door de overname van Astea breidt IFS zijn wereldwijde aanwezigheid verder uit naar meer dan 10.000 klanten. Van deze groep neemt 8.000 een FSM-oplossing af. Voor 2020 verwacht IFS een omzetgroei in FSM-licenties van 40 procent. Naar verwachting is 80 procent daarvan terugkerende omzet.

IFS biedt klanten al jaren gerichte oplossingen voor het ondersteunen van service management-activiteiten, van zeer complexe field service-activiteiten tot transactionele field routing-functies. Door de toevoeging van Astea aan dit robuuste platform versterken beide bedrijven hun positie en profiteren ze van belangrijke trends als servitization. Hierdoor kunnen ze klanten in alle focusmarkten meer waarde kunnen bieden.

Astea heeft een vergelijkbare achtergrond met een sterke marktfocus en decennia aan opgebouwde expertise. Het bedrijf bedient middelgrote en grote klanten in sectoren als de telecom, bedieningsapparatuur, brand en veiligheid, medische apparatuur, maakindustrie en verhuur van industriële en retail-apparatuur. Klanten van Astea zijn grote wereldmerken en wereldwijde Fortune 500-bedrijven.

“Beide organisaties, onze klanten, partners en medewerkers profiteren van onze gezamenlijke domeinkennis”, zegt Darren Roos, CEO van IFS. “De CEO van Astea, Zack Bergreen, en zijn team hebben een erkende FSM-speler gebouwd met geweldige klanten, een zeer getalenteerd team en een afgewogen productportfolio. Dankzij deze overname bouwen we aan de meest aantrekkelijke FSM-oplossing in de markt en gaan we nog meer doen voor onze klanten. Kijkend naar klantwaarde, is deze combinatie meer dan de som der delen.” 

Zack Bergreen, CEO en oprichter van Astea: “Wij bewonderen de groei en wereldwijde schaal van IFS al heel lang en weten dat het bedrijf onze klantgerichte benadering op het gebied van Field Service Management deelt. Ik ben dankbaar voor het commitment van onze medewerkers, dat de aankondiging van vandaag mogelijk heeft gemaakt. Ik heb tijdens dit proces Darren Roos en zijn team leren kennen en kijk ernaar uit om met de gehele IFS-organisatie samen te werken om klanten te voorzien van de best mogelijke Field Service Management-oplossingen in de markt.”

De erkenning van IFS als speler in de Field Service Management-markt wordt onderschreven door wereldwijde researchbureaus als Gartner, dat IFS sinds 2014 consistent in het leiderskwadrant plaatst van het Magic Quadrant for Field Service Management Software. Astea is een van de weinige spelers in de markt die erkend werd door Gartner voor zijn sterke productmogelijkheden en loyale groep klanten.

De transactie werd unaniem goedgekeurd door de internationale board of directors van Astea. De transactie is afhankelijk van de goedkeuring van de aandeelhouders van Astea, waaronder de CEO en oprichter, die een controlerend belang heeft. De CEO en de CFO hebben een overeenkomst getekend waarin zij de transactie steunen. De transactie wordt naar verwachting in het vierde kwartaal van 2019 afgerond.

* Eerst helft van 2019 ten opzichte van eerste helft van 2018

Over IFS

IFS™ ontwikkelt en levert wereldwijd enterprise-software voor klanten die goederen produceren en distribueren, assets onderhouden en servicegerichte activiteiten beheren. De branche-expertise van onze mensen en oplossingen in combinatie met de inzet voor onze klanten maken IFS een erkend leider en de meest aanbevolen leverancier in onze sector. IFS heeft 3.700 medewerkers en ondersteunt meer dan tienduizend gebruikers wereldwijd vanuit een netwerk dat bestaat uit lokale vestigingen en een groeiend ecosysteem met partners. Kijk voor meer informatie op ifs.com.

Volg ons op Twitter: @ifs

Lees meer in onze IFS Blogs over technologie, innovatie en creativiteit: https://blog.ifs.com/

Over Astea

Astea International is leider op het gebied van field service- en mobile workforce-management, inclusief alle basiselementen van full-service lifecyclemanagement: klantbeheer, servicebeheer, assetmanagement, forward en reverse logistiekbeheer en mobile workforce-management en -optimalisatie. Astea-technologie helpt servicegedreven bedrijven om een hogere winst te genereren, waarbij ze de balans vinden tussen klanttevredenheid en serviceniveaus. Zij creëren door proactieve communicatie een naadloze, consistente en zeer gepersonaliseerde ervaring via elk contactpunt met de klant. De oplossingen van Astea verenigen processen, mensen, onderdelen en informatie en richten zo de hele organisatie op het creëren van duurzame waarde in zeer competitieve, wereldwijde markten. Meer weten? Ga naar www.astea.com.

Foros is acting as the exclusive financial advisor to IFS for this transaction.

Stifel is acting as the exclusive financial advisor to the Independent Special Committee of Astea International Inc.

Cautionary Statement Regarding Forward-Looking Statements

This release contains certain statements with respect to a transaction involving Astea and IFS that are forward-looking as defined in the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements may be identified by the fact they use words such as “should,” “expect,” “anticipate,” “estimate,” “target,” “may,” “project,” “guidance,” “intend,” “plan,” “believe” and other words and terms of similar meaning and expression. Forward-looking statements can also be identified by the fact that they do not relate strictly to historical or current facts. Such forward-looking statements are based on current expectations that involve inherent risks, uncertainties and assumptions that may cause actual results to differ materially from expectations as of the date of this release. These risks include, but are not limited to: (1) the possibility that a transaction will not be consummated or delays in consummating the transaction; (2) adverse effects on the market price of Astea’s common stock and on Astea’s operating results because of a failure to complete the transaction; (3) negative effects relating to the announcement of the transaction or any further announcements relating to the transaction or the entrance into or consummation of the transaction on the market price of Astea’s stock; (4) unanticipated difficulties or expenditures relating to the transaction; (5) legal proceedings instituted against Astea and others in connection with the transaction; (6) disruptions of current plans and operations caused by the announcement and pendency of the transaction; (7) potential difficulties in employee retention as a result of the announcement and pendency of the transaction; (8) the response of customers, suppliers and competitors to the announcement of the transaction; (9) the ability to sustain brand strength; (10) the effect of changes in economic, political and social conditions in the markets where Astea operates; (11) changing customer preferences; and (12) the ability to develop and market new, innovative products.

Where, in any forward-looking statement, there is an expression of an expectation or belief as to future results or actions, there can be no assurance that the statement of expectation or belief will result or be achieved or accomplished. Actual results may differ materially from our expectations, plans or projections. Forward-looking statements are only predictions and estimates, which are inherently subject to risks, trends and uncertainties, many of which are beyond IFS’ and Astea’s ability to control or predict with accuracy and some of which might not even anticipate. There can be no assurance that Astea or IFS will achieve any stated expectations and neither Astea nor IFS assumes responsibility for the accuracy and completeness of the forward-looking statements. Future events and actual results, financial and otherwise, may differ materially from the results discussed in the forward-looking statements as a result of many factors, including the risk factors described in the risk factor section of Astea’s reports filed with the Securities and Exchange Commission (“SEC”). Other unknown or unpredictable factors could also have material adverse effects on future results, performance or achievements of Astea.

All forward-looking statements included in this release are based upon information available to Astea and IFS as of the date of the release, and neither Astea nor IFS assume any obligation to update or revise any such forward-looking statements except as required by law.

Additional Information and Where to Find It

This communication does not constitute an offer to buy or sell or the solicitation of an offer to buy or sell any securities or a solicitation of any vote or approval. This communication relates to a proposed acquisition of Astea by IFS.  In connection with the transaction, Astea will file relevant materials with the SEC. INVESTORS AND SECURITY HOLDERS ARE ADVISED TO READ THE PROXY STATEMENT AND OTHER RELEVANT MATERIALS WHEN THEY BECOME AVAILABLE BECAUSE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT ASTEA AND THE TRANSACTION. Any definitive proxy statement(s) (when available) will be mailed to stockholders of Astea.  Astea’s investors and security holders will be able to obtain a free copy of these documents (when available) and other documents filed with the SEC by Astea at the SEC’s website at http://www.sec.gov. In addition, investors will be able to obtain, without charge, a copy of the proxy statement and other relevant documents (when available) at Astea’s internet website at https://astea.com/about-us/investor-relations/ or by contacting Astea’s Investor Relations by email at mkreps@darrowir.com or by telephone at (214) 597-8200.

Participants in the Solicitation

Astea and its officers and directors and IFS and its officers and directors may be deemed to be participants in the solicitation of proxies from Astea’s stockholders with respect to the proposed transaction. Information about Astea’s officers and directors and their ownership of Astea common shares is set forth in the proxy statement for Astea’s 2019 Annual Meeting of Stockholders, which was filed with the SEC on April 30, 2019, and in other documents filed with the SEC by Astea and its officers and directors. These documents can be obtained free of charge from the sources indicated above.  Investors may obtain more detailed information regarding the direct and indirect interests of the participants in the solicitation of proxies in connection with the transaction by reading the preliminary and definitive proxy statements and other relevant documents regarding the transaction, when they become available.

Contact information

IFS
Lyndsey Rojas 
Director, Communications 
Email: press@ifs.com
Phone: +1 216 339 9144

Astea International
Emily Hackman
Director of Global Marketing
215-682-2500
ehackman@astea.com

Contact Information